Inwestycja została podzielona na cztery etapy. Na realizacje pierwszego z nich Miasto Kowary otrzymało dofinansowanie w wysokości ponad 5,5 miliona złotych z Rządowego Funduszu Rozwoju Dróg. Obejmuje on odcinek ulicy od skrzyżowania z ulicą Karkonoską do skrzyżowania z ulicą 1 Maja.
Ulica Dworcowa zostanie całkowicie zmodernizowana, co poprawi bezpieczeństwo i komfort zarówno kierowców, jak i pieszych oraz rowerzystów. W ramach inwestycji wykonane zostaną m.in.: nowa, trwała nawierzchnia jezdni, nowe chodniki wraz z odcinkiem ścieżki rowerowej, miejsca postojowe, zatoka przystankowa, owoczesne oświetlenie LED, nowe dwa wyniesione przejścia dla pieszych oraz kanalizacja deszczowa.
W tym miejscu zostanie zastosowane nowe rozwiązanie komunikacyjne. Miedzy innymi będzie zlikwidowany jeden z przystanków autobusowych, tak by pasażerowie nie musieli przechodzić z jednej na druga stronę ulicy. To ważne z punktu widzenia bezpieczeństwa pieszych, w tym dzieci chodzących do nieodległej Szkoły Podstawowej nr 3.
Przebudowa ul. Dworcowej będzie stanowić kluczowy element przyszłego centrum przesiadkowego, związanego z planowanym przystankiem kolejowym. Prace rozpoczną się jesienią tego roku i potrwają do końca 2027 roku.